First Republic Bankο τέταρτος μεγαλύτερος μη πρακτορείος jumbo δανειστής στην Αμερική, διερευνά στρατηγικές επιλογές, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης και της εισροής κεφαλαίων, και αναμένεται να προσελκύσει το ενδιαφέρον από μεγαλύτερους ανταγωνιστές, Bloomberg ανέφερε την Τετάρτη, επικαλούμενη ανώνυμες πηγές με γνώση του θέματος.
Δεν έχει ληφθεί καμία απόφαση και η τράπεζα μπορεί να παραμείνει ανεξάρτητη, είπαν άτομα που ζήτησαν ανωνυμία για τη συζήτηση εμπιστευτικών πληροφοριών. Σύμφωνα με το Bloomberg, η τράπεζα σταθμίζει επίσης επιλογές για την ενίσχυση της ρευστότητας.
Επιπλέον, το Wall Street Journal ανέφερε το πρωί της Πέμπτης ότι JPMorgan, Μόργκαν Στάνλεϋ και αρκετές άλλες μεγάλες τράπεζες συζητούν μια πιθανή «μεγάλη έγχυση κεφαλαίων», είπαν άνθρωποι που γνωρίζουν το θέμα. Μια πλήρης εξαγορά είναι επίσης μια πιθανότητα, αλλά φαίνεται απίθανο σε αυτό το σημείο.
Εν μέσω των προβλημάτων ρευστότητας που επηρεάζουν τις περιφερειακές τράπεζες την περασμένη εβδομάδα, η First Republic με έδρα την Καλιφόρνια ανακοίνωσε νέα πρόσβαση σε κεφάλαια από το Federal Reserve Τράπεζα και JPMorgan Chase & Τι. τη Δευτέρα, με αποτέλεσμα να διατεθούν 70 δισεκατομμύρια δολάρια για τη χρηματοδότηση λειτουργιών.
Σε κοινή δήλωση, ο Jim Herbert, ιδρυτής και εκτελεστικός πρόεδρος, και ο Mike Roffler, Διευθύνων Σύμβουλος και πρόεδρος, ανέφεραν ότι η τράπεζα συνέχισε να χρηματοδοτεί δάνεια και να επεξεργάζεται συναλλαγές.
«Οι θέσεις κεφαλαίου και ρευστότητας της Πρώτης Δημοκρατίας είναι πολύ ισχυρές και τα κεφάλαιά της παραμένουν πολύ πάνω από το ρυθμιστικό όριο για τις καλά κεφαλαιοποιημένες τράπεζες», ανέφεραν τα στελέχη.
Ωστόσο, την Τετάρτη, S&P και Αξιολογήσεις Fitch υποβάθμισε την τράπεζα σε «σκουπίδια». Μεταξύ των λόγων για έναν κερδοσκοπικό επενδυτικό βαθμό, οι καταθέσεις της First Republic επικεντρώνονται σε πλούσιους πελάτες που είναι ανασφάλιστοι και λιγότερο κολλητοί σε περιόδους άγχους – το ίδιο πρόβλημα που οδήγησε Silicon Valley Bank και Τράπεζα υπογραφών καταρρέω.
Η τράπεζα, ωστόσο, λέει ότι οι καταναλωτικές καταθέσεις της έχουν μέσο μέγεθος λογαριασμού μικρότερο από 200.000 $ και το τυπικό ποσό ασφάλισης Federal Deposit Insurance Corporation είναι $250.000. Η τράπεζα είπε ότι το μέσο μέγεθος λογαριασμού των επιχειρηματικών καταθέσεων είναι μικρότερο από 500.000 $.
Εν τω μεταξύ, η First Republic είχε το 61% της λογιστικής αξίας του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου σε δημοτικούς τίτλους στο τέλος του 2022, ένα υψηλότερο μερίδιο από τα αντίστοιχα. Σύμφωνα με τη Fitch, αυτά τα περιουσιακά στοιχεία έχουν πιστωτική ποιότητα, αλλά είναι σχετικά μη ρευστοποιήσιμα σε σύγκριση με τους τίτλους του αμερικανικού κρατικού και πρακτορείου.
Η μετοχή της First Republic διαπραγματευόταν στο 20,53 $ το πρωί της Πέμπτης, σημειώνοντας πτώση 34,10% από το προηγούμενο κλείσιμο.
Η αγορά των τζάμπο
Στον χώρο των στεγαστικών δανείων, ένας δυνητικός αγοραστής της First Republic Bank θα κληρονομήσει μια αυξανόμενη παραγωγή μη πρακτορείων jumbo δανείων, ενώ η συνολική αγορά βρίσκεται σε πτωτική πορεία.
Σύμφωνα με Εντός στεγαστικής χρηματοδότησης δεδομένα, η τράπεζα ήταν η μόνη που αύξησε τον όγκο της μεταξύ των 10 κορυφαίων παραγωγών ενυπόθηκων δανείων εκτός πρακτορείου το 2022. Η First Republic κυκλοφόρησε 31,6 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση 8% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος. Το εκτιμώμενο σύνολο για όλους τους δανειστές ήταν 410 δισεκατομμύρια δολάρια, μειωμένο κατά 36,3% την ίδια περίοδο.
Η First Republic έφτασε σε μερίδιο αγοράς 7,7% στον χώρο πέρυσι. Wells Fargo & Co. πρωτοστατεί στην κατηγορία με μερίδιο αγοράς 11,1% και ακολουθεί Κυνηγητό (9,3%) και Στεγαστικά δάνεια Bank of America (8,1%).
Η εστίαση σε δάνεια τζάμπο (πάνω από 726.200 $) έχει νόημα εάν ληφθεί υπόψη η πελατειακή βάση της First Republic. Η τράπεζα ιδρύθηκε το 1985 και προσφέρει ιδιωτική τραπεζική, ιδιωτική τραπεζική και ιδιωτική διαχείριση περιουσίας. Σύμφωνα με την τράπεζα, κανένας κλάδος στην οικονομία των ΗΠΑ δεν αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 9% των συνολικών καταθέσεων, με το μεγαλύτερο να είναι τα διαφοροποιημένα ακίνητα.
